银行发行同业存单热情高 年内16家银行计划发行额度均超千亿元

2022年，银行发行同业存单热情不减。据通联数据DataYes不完全统计数据显示，截至1月23日，已有超200家银行发布2022年度同业存单发行计划与发行公告，其中城商行、农商行等中小银行是同业存单发行主力。另外，今年以来已有近140家银行陆续发行了总计超9200亿元的同业存单。

业内普遍认为，同业存单是银行主动负债管理的重要工具之一，发行同业存单有助于拓展银行机构的融资渠道，提升银行主动负债管理能力。

具体来看，2022年计划发行额度超过1000亿元的共有16家银行，分别是平安银行、兴业银行、招商银行、宁波银行、邮储银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、北京农村商业银行、长沙银行、上海农村商业银行、贵州银行、贵阳银行、厦门国际银行、成都银行、华夏银行。其中，平安银行、兴业银行拟发行规模均超9000亿元。此外，青岛银行、郑州银行等超70家银行计划发行额度超过100亿元。

值得一提的是，记者注意到，大多数银行的计划发行额度较2021年出现了不同幅度的上涨。例如，长安银行2022年计划发行额度为900亿元，较2021年提升200亿元；北京农村商业银行2022年计划发行额度为1800亿元，较2021年提升300亿元。

业内专家普遍认为，随着多项监管新规施行，由于银行面临负债端压力、揽储压力等原因，2022年同业存单发行规模或将继续维持较高增长。

“中小银行补充资金流动性的最佳渠道就是银行同业市场。”工信部信息通信经济专家委员会委员、中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，银行的资金来源主要有三个途径：一是央行；二是同业相互调剂；三是储蓄存款。当前中小银行在揽储方面遇到较大困难，高息揽储被叫停后，结构性存款收缩，中小银行的储蓄存款来源减少。因此，中小银行需借助银行同业市场来补充自身资金缺口。

IPG中国首席经济学家柏文喜也对记者表示，“发行同业存单主要是为了缓解银行负债端压力，解决自身发展资源不足的问题。同时，这也与去年监管部门对商业银行存款利率定价自律机制的调整有关。中小银行和外资银行通过发行同业存单，能从大银行获取更多同业资源，促进自身发展。”

东方金诚首席金融分析师张丽认为，2021年以来，受监管趋严、公开市场违约现象增加等影响，商业银行房地产贷款、城投企业相关贷款有所收窄，由此带来的揽储压力有所上升。

张丽对记者表示，“对于部分客户黏性不高的商业银行，负债端压力加大，叠加2021年年末考核等因素，2021年全行业同业存单净融资额达到近年来峰值。考虑到揽储压力上升、负债端结构调整等因素，预计2022年银行同业存单发行规模仍将维持高位。”

对于中小银行面临的资本补充需求和负债端压力，中国民生银行首席研究员温彬对记者表示，应持续完善宏观审慎评估体系（MPA）考核，鼓励银行特别是中小银行多渠道补充资本，提高抗风险能力；发挥好结构性货币政策工具的作用，进一步降低实体经济融资成本。总体来说，要把防范金融风险、稳住经济大盘、确保经济在合理区间运行有机结合起来。只有这样，才能在做好自身稳健经营和风险防范的基础上，发挥好金融对实体经济的支持作用。

“应加快建立中小银行资本补充长效机制，除发行永续债、地方政府专项债补充资本之外，还可以继续探索发行转股型二级资本债券、含定期转股条款的资本债券等，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性，降低资本补充的成本。此外，中小银行还应夯实发展基础，积极转型，多发展轻资本业务，减少对资本的消耗。”招联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示。