上交所就资产支持证券业务规则公开征求意见 已累计发行ABS 5.37万亿元

记者从上交所获悉，为进一步发挥资产支持证券服务实体经济功能，加强投资者权益保护，12月2日，上交所发布《上海证券交易所资产支持证券业务规则(征求意见稿)》(以下简称《业务规则》)，向社会公开征求意见。

近年来，上交所在中国证监会指导下，践行“建制度、不干预、零容忍”的方针，积极发挥资产证券化市场功能，截至2022年10月末，上交所资产支持证券(Asset-BackedSecurity，简称“ABS”)累计发行5.37万亿元，托管量1.35万亿元，在支持盘活存量资产、降低企业杠杆、拓宽融资渠道、助力供给侧改革等方面发挥了重要作用。为了适应资产证券化业务新发展阶段和市场需求，上交所坚持“真实出售、破产隔离”原则，立足问题导向，结合日常监管实践，对《上海证券交易所资产证券化业务指引》进行了修订，修订后更名为《上海证券交易所资产支持证券业务规则》。

记者了解到，本次修订涉及挂牌条件及确认程序、发行及转让、信息披露、投资者权益保护、停复牌及终止挂牌、自律监管等多个环节。主要包括以下内容：一是聚焦资产支持证券特点，突出资产信用，细化基础资产和现金流预测等挂牌条件要求，构建符合资产证券化市场发展规律的制度机制;二是明确挂牌条件确认程序，加强廉洁风险防范，强化对挂牌条件确认工作的约束和监督，提高规范化和透明化程度;三是规范全链条信息披露安排，加强投资者权益保护，新增持有人会议制度，强化业务参与人风险管理职责，引导市场机构归位尽责;四是优化发行挂牌程序，完善停复牌监管，简化挂牌申请文件，提升挂牌工作效率。

上交所表示，下一步将做好相关反馈意见的收集评估和吸纳，尽快发布实施《业务规则》，建立公开、透明、可预期的制度机制，搭建“1+5+N”(1个基本业务规则+5个业务指引+N个业务指南)的资产支持证券规则体系，提升规则友好性和市场主体获得感，激发市场创新发展活力，促进债券市场高质量发展，增强服务国家战略和实体经济的质效。