多家企业撤回IPO 深圳证监局面询十余家券商

　　IPO随机抽查，多家企业材料撤回，这个风波仍在发酵。

　　3月2日下午，深圳市证券业协会投资银行业务专业委员会2021年第一次全体委员会议在深圳召开。

　　据了解，会上重点关注“IPO撤回率高企”的话题，监管层主要向券商投行了解情况、材料撤回原因等。

　　在投行人士看来，现场检查大规模撤材料有多方面原因，比如赶着申报，项目执业质量存在瑕疵；监管层近年来对中介机构的处罚力度较大，有的券商面临不小压力。

　　据了解，深圳证监局领导在会上向在场券商提出“20家IPO有16家撤回究竟是怎么回事？”的问题，并让参会券商发言。

　　1月31日，证券业协会组织首发企业信息披露质量抽查，共有20家被抽中，随后多达16家IPO企业撤材料，撤回率高达80%，引发市场广泛关注。

　　数据显示，深圳辖区仅有1单项目被中国证券业协会抽查——柔宇科技，该公司从发起上市之日起就备受争议，目前已经撤回。

　　今年以来，公开数据显示，除柔宇科技以外，深圳辖区还有8单IPO终止，撤回申报材料。对于现场检查中高撤回率的问题，资深投行人士王骥跃曾撰文分析，大多数撤回的公司并不存在财务造假行为，更大的可能只是在某些方面的规范性还没有达到发行上市条件，还有的公司是因为赶着申报，中介机构的底稿尚不完善，是中介机构经不起查而不是发行人经不起查。

　　他分析，注册制实施以来，审核效率相对于之前的核准制确实大幅提高，审核要求也降低，券商内部的内核和质控对项目风险的控制力也就随之下降。在这种背景下，项目质量下降很普遍。面对现场检查或现场督导的时候，撤材料就是最理性的选择。

　　“现场检查想查出问题是很容易的，尤其是针对券商。尽职调查的‘尽’，其实是无穷无尽，你没法证明全做到位了。而券商自然不想接受处罚，选择撤回申报材料更为明智，反正就是一单生意，未来还能继续做。”王骥跃表示。

　　今年以来，IPO市场出现“终止潮”。数据显示，1~2月科创板和创业板共有53家IPO企业申请终止，除个别被否原因以外，绝大多数企业则属于撤回申报材料的类型。

　　随着时间进入3月，过去3个工作日(1~3日)又有8单IPO企业撤材料，具体来看创业板、科创板各有4单。其中尚沃医疗此前已经通过科创板上市委审议，今年1月被上交所警示，监管层认为公司履行信息披露职责不到位。

　　对于现场检查进场前撤回的项目，深沪交易所表示，如发现存在涉嫌财务造假、虚假陈述等重大违法违规问题的，保荐机构、发行人都要承担相应的责任，绝不能“一撤了之”，也绝不允许“带病闯关”。