隐形重仓股浮出水面 公私募各有所好

上市公司2021年半年报进入密集披露期，公募顶流基金经理、百亿私募二季度隐形重仓股浮出水面，调仓换股路线图陆续浮现。

中国证券报记者统计发现，先进制造、医药生物、材料化工等方向成为公募顶流基金经理二季度布局的重点方向，私募大佬则从偏好“大而美”转向挖掘“小而精”。

顶流基金经理调仓换股

基金二季报只披露基金的前十大重仓股，有不少个股未出现在基金前十大重仓股名单中，但在上市公司半年报中，却有基金进入其前十大流通股东之列，这就是所谓的隐形重仓股。中国证券报记者通过梳理上市公司半年报发现了不少顶流基金经理的隐形重仓股。

二季度，张坤管理的易方达中小盘新进持有汽车制造企业宇通客车，买入2100万股，成为其第九大流通股东；减持了涪陵榨菜和水井坊。其管理的另一只基金易方达蓝筹精选则减持了平安银行约3800万股。

知名基金经理谢治宇则把目光聚焦到医药生物和化工等方向上。二季度，其管理的兴全合宜、兴全合润两只基金新进持有生物科技公司纳微科技，分别成为公司第一大流通股东和第二大流通股东。此外，这两只产品二季度分别新进持有联化科技，成为第八大流通股东和第九大流通股东，这是一家化工企业，主营工业业务分为农药、医药和功能化学品三大板块。谢治宇还新进持有了梅花生物，增持了中颖电子，减持了士兰微、中望软件等个股。

傅鹏博旗下基金睿远成长价值，二季度末也出现在多只个股的前十大流通股东名单中。二季度，该基金增持智能装备企业巨星科技，位列其第三大流通股东。值得注意的是，傅友兴管理的广发稳健增长、归凯管理的嘉实新兴产业和嘉实核心成长，以及交银施罗德经济新动力、东方红启东三年持有、交银施罗德创新领航等基金，均在该股前十大流通股东之列。此外，傅鹏博还增持了广和通、大族激光、天融信、杭叉集团等先进制造方向的公司。

整体来看，对于前期已经涨幅较高的个股，不少基金经理获利减持，而先进制造、医药生物、材料化工等方向成为顶流基金经理二季度布局的重点方向。

私募聚焦“小而精”

与去年抱团“大而美”不同，今年私募大佬开始重点关注“小而精”，深入挖掘细分赛道中的优质标的。

高毅资产冯柳二季度对一些细分赛道龙头股的关注度明显提高，其管理的邻山1号远望新进买入了多只细分赛道龙头股。国产液压件龙头恒立液压二季度获冯柳新进持仓630万股，持仓市值达5.41亿元；医药OTC龙头企业华润三九二季度也获冯柳新进买入2150万股，持仓市值5.75亿元；航空钛材料龙头企业西部超导也获冯柳新进买入1500万股，持股市值达9.73亿元。

除了新进买入，二季度邻山1号远望还加仓了部分细分赛道龙头企业。国内航空航天金属增材制造龙头铂力特获冯柳增持80万股，合计持有380万股，持股市值7.1亿元；高端金属粉体材料龙头博迁新材获冯柳加仓250万股，最新持仓增至750万股，持股市值达5.54亿元。

高瓴旗下证券私募基金礼仁投资—礼仁卓越长青二期私募证券投资基金新进持有超图软件420万股，位列该股第九大流通股东。此外，二季度还加仓了医药股安图生物43.50万股，持股市值1.43亿元。

知名基金经理林鹏“公奔私”后创建了私募和谐汇一，该公司旗下和谐汇一远景2号私募证券投资基金二季度新进持有了中控技术111.75万股，位列该股第五大流通股东；此外，和谐汇一远景1号私募证券投资基金、和谐汇一远景3号私募证券投资基金也均新进持有该股，分别位列该股第八大流通股东和第十大流通股东。