国有大行拨备覆盖率存下调空间 所释放资金可精准滴灌实体经济

4月13日召开的国务院常务会议决定，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率，适时运用降准等货币政策工具，推动银行增强信贷投放能力，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户的支持力度，向实体经济合理让利，降低企业综合融资成本。

《证券日报》记者注意到，随着去年国有大行盈利的较快增长，为了“丰年存粮”，国有大行拨备覆盖率在2021年出现普涨。这也为日后大型银行主动下调拨备覆盖率提供了操作空间，并为加强信贷投放能力创造了可能。

多家大型银行拨备率超200%

根据相关规定，此前商业银行拨备覆盖率的“红线”设定为150％。而随着《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》规定于2018年下发，商业银行拨备覆盖率有所松动，监管要求由150%调整为120%-150%。

《证券日报》记者根据已披露的2021年年报统计，截至去年年末，国有六大行拨备覆盖率全部超过150%，其中邮储银行、农业银行、建设银行、工商银行等4家大型银行的拨备覆盖率均在200%以上，邮储银行的拨备覆盖率更是高达418.61%。

“鼓励大型银行降低拨备覆盖率的初衷，就是要为支持实体经济释放更多政策红利。”中国政策科学研究会经济政策委员会副主任徐洪才接受《证券日报》记者采访时表示，未来，国有大行将在拨备覆盖率符合监管要求的情况下，根据自身条件进行相应下降调整，践行国有大行职责，帮助企业渡过难关。

兴业研究金融监管高级分析师陈昊在接受《证券日报》记者采访时表示，鼓励大型银行下调拨备覆盖率的主要目的在于通过增厚商业银行资本金的形式提升银行放贷能力，进而提高对实体经济的支持力度。大型银行降低拨备覆盖率，也意味着银行所计提的贷款减值准备可以相应减少，这将有助于提升银行净利润，通过留存收益增加银行核心一级资本，进而提升银行的信贷投放能力。

“从当前已经公布2021年年报的国有大行数据看，2021年年末的拨备覆盖率均较2020年年末有较大幅度的提升，因此大型银行存在一定的空间对拨备覆盖率进行调整。”陈昊表示。

民生银行首席研究员温彬认为，降低拨备覆盖率释放的资金有助于银行更大力度支持实体经济发展，提高资金使用效率。截至去年年末，国有六大行中，有4家的拨备覆盖率超过了200%，具有较大下调空间。

新增信贷投放创历史新高

事实上，一直以来，国有六大行切实履行责任担当，坚定落实国家战略，精准滴灌重点领域和重点区域。记者注意到，国有六大行在去年业绩大幅增长的同时，积极以资本服务实体经济和助力全行业发展，投资贷款快速增长。

2021年年报显示，工商银行去年境内人民币贷款新增2.12万亿元，同比增长2433亿元；农业银行截至2021年年末的贷款余额17.2万亿元，比2020年年末增长2万亿元；中国银行境内人民币贷款比2021年年初新增1.38万亿元。上述3家银行去年新增信贷投放均创历史新高。

此外，建设银行2021年年报显示，截至2021年年末，其基础设施领域贷款余额突破5万亿元；交行集团客户贷款较2020年年末增长12.17%，为近年来最高水平。

国有大行贷款快速增长，主要是大力支持战略性新兴产业、绿色、制造业等重点领域。

去年全年，建设银行战略性新兴产业贷款新增超3000亿元，增速达50%，绿色、制造业中长期、民营企业、供应链等领域贷款增速均高于平均水平；工商银行去年投向制造业贷款余额突破2万亿元，比2020年增加3197亿元；中国银行2021年全年为近3.6万户科技型企业提供超过8200亿元授信支持，战略性新兴产业贷款新增2993亿元，增长135%。

随着国有大行下调拨备覆盖率，其信贷投放金额和力度仍有望持续加大，以更好地服务实体经济。

东方金诚首席宏观分析师王青对《证券日报》记者表示，降低拨备覆盖率可以增厚银行利润，留存利润转增资本规模也会相应增大。从2021年年报看，国有大行当前具备适度降低银行拨备率的条件。

招联金融首席研究员董希淼认为，适度降低拨备覆盖率不会影响大型银行发展的稳健性。拨备覆盖率下调后，可以缓解因让利产生的利润增长压力，加快不良资产处置速度，提升其信贷投放的能力，特别是加大对受疫情影响比较严重的小微企业和个体工商户的支持力度。

陈昊表示，各家银行对于拨备覆盖率的下调幅度和时间节点或将结合自身实际情况而存在一定差异。“对于拨备覆盖率相对较高的大型银行而言，有可能其拨备覆盖率的下调情况就会体现在今年的半年报之中。”