第二批试点机构首只养老理财产品面世 9小时销售超29亿元

自今年3月1日起，养老理财产品试点范围扩展为“十地十机构”后，时隔5个多月，第二批获批试点机构中的首只养老理财产品正式面世。

8月3日上午9时，中邮理财有限责任公司（以下简称“中邮理财”）首只养老理财产品——中邮理财邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品公开发售。《证券日报》记者从北京丰台区邮储银行一位理财经理处获悉，该产品初始计划募集规模上限为30亿元，截至当天下午18时，该产品已销售29亿元，剩余额度为1亿元。

该产品信息显示，其业绩比较基准为5.8%至8%（年化），风险等级为PR2中低风险。

中国理财网信息显示，截至8月3日，市场上银行系理财子公司发行养老理财产品共计32只，除中邮理财外，其余31只均为首批获试点的4家理财公司发行。多数产品业绩比较基准收益率在5.8%至8%之间，较为稳健。

“中邮理财首次发行的这只养老理财产品期限为5年封闭，不设认购起点，投资门槛低，面向北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳等十个试点地区销售。”上述理财经理向记者介绍，该产品另一个好处是，客户若因罹患重大疾病、本人购房等原因能提供证明材料的话，可申请提前赎回。

记者在与多位投资者交流中了解到，关于养老理财产品，他们最关注收益与风险。对此，记者查询多家机构养老理财产品说明书发现，当前养老理财产品投资策略稳健，底层资产多以固收类资产为主。例如，此次中邮理财发行的产品，80%以上投资于中高等级信用债等固收类资产，不超过20%投资权益类及金融衍生品资产。

普益标准研究员雷文杰对《证券日报》记者表示，投资者购买养老理财产品是基于未来养老需求，改善养老生活品质，故更加强调产品的安全稳健。因此，理财产品创设需严格控制风险，确保产品收益具备较高的稳健性。相较于混合类、权益类等中高风险产品，固收类产品更适宜养老投资需求。

从目前来看，养老理财产品属性趋同，其产品特性集中表现为普惠性、稳健性、长期性。在雷文杰看来，这些特性是养老理财产品设计理念的宗旨，也是养老理财产品具体设计的落脚点。养老理财产品将不断通过产品设计继续强化普惠性、稳健性和长期性，具体可从以下方面着手：一是秉持长期投资理念，强化环境、社会和公司治理（ESG）策略，加强对国家战略发展重点领域的资产配置；二是丰富产品功能，细化养老理财需求；三是发挥综合化优势，与养老产业深入融合；四是逐步拓宽范围，惠及不同年龄层客群。

冰鉴科技研究院高级研究员王诗强对《证券日报》记者表示，银行养老理财产品想要脱颖而出，需满足客户多样化需求。同时，由于产品期限一般较长，养老理财产品要努力在收益方面打消客户顾虑。

当前养老理财产品已进入常态化发行阶段，普益标准研究员崔盛悦对《证券日报》记者表示，养老理财产品的发展将进一步完善我国第三支柱养老金融产品体系。养老理财是银行理财市场中的一片蓝海，发展前景广阔，随着养老产业资金需求的不断旺盛以及居民养老需求的不断增加，以稳健、长期和普惠为特点的养老型理财产品有望成为稳健投资的热点产品，无论是发行规模还是发行频率均可能进一步提升。